공매도(短賣)는 주식을 빌려서 판 뒤 나중에 싼 값에 사서 갚는 투자 방식입니다. 공매도 비율은 AI 점수 모델에서 피처 중요도 상위권에 위치한 중요한 지표입니다.
공매도 비율이란
공매도 비율 = 공매도 거래량 ÷ 전체 거래량 × 100
전체 거래 중 공매도가 차지하는 비율입니다. 높을수록 해당 종목에 대한 하락 베팅이 많다는 의미입니다.
LeeTrader가 활용하는 공매도 지표
| 지표 | 설명 | |---|---| | short_ratio | 당일 공매도 비율 | | short_ratio_5d_chg | 5일간 공매도 비율 변화 | | short_ratio_20d_avg | 20일 평균 공매도 비율 |
이 3개 지표는 AI 모델 피처 중요도에서 각각 9위, 15위 내에 위치할 만큼 예측력이 있습니다.
공매도 비율이 높은 종목의 특성
위험 신호로 해석할 때
- 전문 투자자들이 해당 종목의 하락을 예상한다는 의미
- 향후 주가 하락 압력이 될 수 있음
- 실적 발표 등 이벤트 전후에 급등락 가능성
오히려 기회로 해석할 때 (숏 스퀴즈)
- 공매도 비율이 매우 높은 상태에서 예상 밖의 호재가 나오면
- 공매도 포지션을 청산하기 위한 매수(커버링)가 몰리며 주가가 급등할 수 있음
AI 모델에서의 역할
LightGBM 모델은 공매도 비율의 절대 수준뿐 아니라 변화 추세를 함께 봅니다.
- 공매도 비율이 높아지는 추세: 부정적 신호
- 공매도 비율이 낮아지는 추세: 공매도 세력 후퇴 → 긍정적 신호 가능
단순히 오늘 비율이 높다/낮다보다 최근 방향성이 더 중요합니다.
리스크 페널티와의 관계
공매도 비율이 높거나 빠르게 상승 중인 종목은 AI 점수의 리스크 페널티에 반영됩니다. 같은 기대수익률이라도 최종 AI 점수가 낮아지는 원인이 됩니다.
LeeTrader 종목 상세 페이지에서 해당 종목의 공매도 관련 지표를 함께 확인하시기 바랍니다.
> 본 내용은 투자 정보 제공 목적이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 실제 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.